GESTOR DE PORTAFOLIOS DE RENTA FIJA CON BLOOMBERG

OBJETIVOS

Dominar los principales instrumentos de renta fija así como las técnicas de negociación en este mercado. Instruir en los elementos necesarios para una gestión cuantitativa y ética de los fondos de una entidad financiera que alcance un grado de gestión eficiente; con claras orientaciones a cumplir los perfiles de inversión y riesgo.

METODOLOGÍA

El curso tiene un alto porcentaje de temas dedicados a las estrategias con Instrumentos de Renta Fija. Se revisan los conceptos fundamentales de manera práctica y se profundiza en el desarrollo de estrategias para obtener beneficios, considerando un monitoreo dinámico del riesgo. Las clases son presenciales, desarrolladas dentro de un laboratorio especializado donde se profundiza con la plataforma Bloomberg.

CONTENIDO

Mercados de renta fija.

  • Tipos de bonos.
  • Introducción a la valorización de bonos.
  • Tipos de rendimiento: Par, Spot (cero) y Forward.
  • Introducción a la construcción de curvas de rendimiento.
  • Teorías sobre la formación de curvas de rendimiento.
  • Principales riesgo de inversión en instrumentos de renta fija.
    • Riesgo de tasa de interés (Duración, Key rate durations y Convexidad).
    • Riesgo de spread (Spread Duration).
  • Derivados de tasas de interés:
    • Forwards de tasas y FRAs.
    • Futuros sobre Bonos.
    • Futuros de Eurobonos y T-Bill.
    • Swap de tasas de interés.
    • Credit Default Swaps.
  • Ejercicios con software.
  • Evaluación del primer módulo (obligatorio).
  • Principios del mercado financiero
  • Análisis técnico
  • Brockers
  • TradinView
  • MT4
  • Pips – Lotaje – Ordenes

Cálculo estocástico en renta fija (Medida Forward).

  • Modelos de Tasas de interés.
    • Modelos de tasas de corto plazo.
    • Modelos de tasas forward.
    • Modelos de Mercado (LIBOR y SABR).
  • Aplicaciones:
    • Bonos con opcionalidad: Europea, Americana y Bermuda.
    • Instrumentos indexados a inflación: TIPS.
    • Valorización de bonos convertibles.
    • Caps, Floors y Swaptions.
    • Bonos con tasa flotante.
  • Ejercicios con software
  • Evaluación del segundo módulo (obligatorio)
  • Introducción a la medición de desempeño (GIPS compliance).
  • Identificación de factores de riesgo en la inversión de portafolios de renta fija.
  • Construcción de curvas cupón cero:
    • Dynamic Nelson-Siegel.
    • Modelos de regresión.
    • Splines Cúbicos.
  • Modelos de Atribución de desempeño
    • Enfoque implícito.
    • Enfoque explícito.
  • Presupuesto de riesgo y Tracking Error Ex-ante.
  • Value at Risk:

Para Forwards, Swap y opciones.

  • Expected Shortfall.
  • Dinámica de las tasas de interés:
    • Fundamentos y hechos estilizados de la “yield curve».
    • Determinantes de la parte corta: Factores macroeconómicos y financieros.
    • Determinantes de la parte larga de la “yield curve».
    • Exposición y riesgos de la “yield curve».
  • Estrategias de duración:
    • Posiciones largas y cortas.
    • Estrategias semi-activas: Carry y Roll-down.
    • Análisis de “Breakeven yields» y duración usando tasas forward.
    • Inmunización y duración objetivo.
    • Ecuación general del retorno de un instrumento de renta fija.
  • Estrategias de pendiente:
    • Estrategias de “Steepener» y “Flattener»
    • Estrategias de pendiente neutrales en duración.
    • Análisis de escenarios en pendiente.
  • Estrategia de curvatura o «Butterfly trades».
  • Estrategias de spread (Agencias, Supranacionales, Swap, etc).
  • Estrategias de Valor Relativo: Estadísticos
    • Modelos de reversión a la media.
    • Análisis de componente principales.
  • Estrategias de Valor Relativo: Mercado
    • Swap Spread como indicador de valor relativo para bonos de gobierno.
    • Estrategias de valor relativo para bonos denominados en distintas monedas.
  • Técnicas adicionales para el análisis del corto plazo en renta fija.
  • Marco integrado de una estrategia de renta fija.
  • Ejercicios con software.
  • Evaluación.

CERTIFICACIÓN

Certificar como gestores de renta fija habiendo aprobado niveles intermedios de conocimientos en valoración, monitoreo e inmunización, considerando las diferentes estrategias de trading de renta fija. Para lograr la certificación de la Universidad Nacional de Ingeniería deberá tener un record de asistencia no menor al 80% del total de clases programadas y con una nota superior a 13.

DOCENTE: MSc. Jefferson Carbajal

Jefe del Departamento de Análisis Táctico de Inversiones Internacionales del Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), Master in Finance con concentración en Inversiones y Finanzas Cuantitativas, London Business School (LBS). Docente en el Curso de Extensión en Finanzas Avanzadas del BCRP y asesor universitario en diferentes escuelas de pre y post grado

DOCENTE: MSc. Oscar Bendezu

Master in Quantitative Finance and Risk Management  – Università Commerciale Luigi Bocconi, Italy. Licenciatura en Economía en la Universidad de Piura | Campus Lima, Perú. Ha cursado el IV Curso de Extensión Universitaria sobre Finanzas Avanzadas  organizados por el Banco Central de Reserva del Perú. Se encuentra laborando en el BCRP como Analista Senior de Inversión Táctica Internacional. Además, aprobó las certificaciones CFA y FRM

HORARIO:

Sabados y domingos de de 9:00 am  a 1:00 pm

INFORMES

Correo: laef.bloomberg.fieecs@uni.edu.pe
Telefono: 481-1070 anexo: 5406
Whatsapp: 924 156 854

Formulario

El llenado del formulario no significa la reserva de su vacante.

Contáctenos

Rellena los datos